中国“关闭”比特币

“世界上对加密货币影响最大的两个国家是中国和美国。中国的政策绝对是举足轻重的”

2016年9月，四川某机房，550台比特币矿机日夜运转。图/视觉中国

中国“关闭”比特币

记者/陈维山

发表于2021.6.7《中国新闻周刊》第998期

比特币价格在今年 4 月创下历史新高后，一直在跳水。中国5月中下旬的监管政策无疑是原因之一。

从5月18日开始，我国密集发布加密货币监管政策：5月18日，内蒙古发改委建立了虚拟货币“挖矿”企业申报平台；同日，中国互联网金融协会、中国银行行业协会、中国支付清算协会发布《关于防范虚拟货币交易炒作风险的公告》； 5月21日，国务院财政委员会要求严厉打击比特币挖矿和交易行为，坚决防止个人风险向社会领域传导； 5月26日 同日，内蒙古发改委出台八项措施，坚决打击和惩治虚拟货币“挖矿”行为征求意见。

从2013年比特币交易还被视为普通人可以自由参与的商品交易行为，到2017年国内虚拟货币交易所退出，再到这次对挖矿行为的明确打击，《中国加密货币条例》是世界主要经济体中最艰难的。鉴于中国玩家在加密货币世界的影响力，中国监管机构的每一个表态都将直接反映在比特币价值的剧烈波动中。

中国的监管动摇了比特币的价格

“比特币的价格就像一张孩子的脸，一变就变，经常涨跌。”曾经的比特币“矿场” 业主告诉《中国新闻周刊》记者，他的“矿场”因为比特币价格暴跌而赔钱，2020年疫情爆发前被关停。比特币在七八千美元左右徘徊，正好错过了去年年中开始的比特币行情。

到 2020 年底，比特币的价格接近 30,000 美元，这一趋势在 2021 年持续到 4 月 14 日创下 64,863 美元的历史新高。

“为了应对疫情的影响，各国央行不得不采取一些极其宽松的货币政策，导致市场流动性非常充裕。同时比特币交易所什么时候出现，资金松动也让部分机构担心法币贬值，于是转向一些避险产品，机构开始将比特币等加密货币视为一种可投资的资产配置。”记者为何比特币迎来一波行情，一位币圈资深人士认为，过去一年，境外机构尤其是华尔街机构的走势很明显。“加密货币也将被列为可投资资产类别在研究报告中，将为客户提供与加密货币资产相关的服务。”

投资加密货币的不只是机构，还有特斯拉等公司。特斯拉 2021 年第一季度 38 亿美元利润中，近四分之一来自比特币交易。其财报显示，特斯拉在今年第一季度购买了价值 15 亿美元的比特币，并卖出部分比特币获利1.1 亿美元。

马斯克的平台加密货币背后是特斯拉的“特殊货币”。 “今年加密货币热情的另一个原因是像马斯克这样的商业领袖的平台，他们在社交媒体上的评论很容易扰乱货币价值。”前述币圈资深人士表示，除了以上原因，技术演进也提供了底部支撑。 “这一轮市场的一个重要引爆点是去中心化 DeFi 生态系统的爆发，催生了许多类似于传统金融机构的功能和平台。”

在他看来，松散资本、制度进入和技术演进的影响仍在持续。 “特别是从近期来看，机构可能还没有退出市场，因为链上持有大量币的地址仍在增持，甚至有人认为，一些机构是通过买底进入市场的。”

但马斯克对加密货币的影响的短期影响正在减弱。 5 月 12 日，马斯克在社交媒体上质疑比特币开采和交易造成的过度碳排放，宣布特斯拉将暂停比特币支付。受此影响，比特币当日跌幅超过 10%，一路跌至 4.9 万美元左右。

一位资深加密货币分析师告诉《中国新闻周刊》，“今年以来，比特币价格一直呈上涨趋势，甚至出现了一些过热情绪，后期出现动物币，甚至毫无意义。空气币本身需要调整，价格确实有泡沫。”

就在马斯克质疑一周后，5 月 19 日，比特币迎来了“波动性足以跻身历史前十”的跌幅，前述资深分析师告诉记者。 5月19日，比特币直接突破4万美元关口，甚至逼近3万美元关口。单日最高跌幅为30%，最终跌幅收窄，但也超过了13%。其他类型的加密货币也未能幸免。据Bitcoin Home网站统计，各大交易所24小时内清算总金额为70.6亿美元，约460亿元人民币，创造了加密货币的历史。单日最大清算记录。

与今年的历史最高点相比，5 月底的比特币价格几乎“减半”。 “近期下跌的原因一定是中国最新的监管政策。世界上对加密货币影响最大的两个国家是中国和美国。中国的政策绝对是关键。”上述货币圈资深人士表示。

可以禁止“挖矿”吗？

“可以说是彻底的封禁了。”银保监会重点金融机构监事会主任级监事陈伟刚告诉《中国新闻周刊》。

“应该是几乎没人再投资了，跌幅很大。在价格上，肯定是卖多于买，不然怎么会跌这么多。”一位比特币持有者告诉记者。

“实际上，包括比特币在内的虚拟货币交易在三年多前就被禁止了，目前国内还没有交易所。”陈伟刚说。他所说的禁令是指2017年9月4日央行等七部委联合发布的《关于防范代币发行和融资风险的公告》，其中明确禁止虚拟货币交易。

大约一年后，也就是2018年7月，央行透露，其搜索到的88家虚拟货币交易平台基本实现了无风险退出，以人民币交易的比特币从之前就占到了全球90%的份额。以上，低于 1%，被认为避免了虚拟货币泡沫。

“9月4日禁令”后，国内加密货币交易所陆续将服务器移至海外，监管层继续封杀“海外”虚拟货币交易平台。截至2018年5月末，包括网易、币安等交易平台的火币110网站已被屏蔽。

虽然加密货币交易所在中国已不复存在，相关网站被封，但币圈玩家并未停止交易。

一位接近监管的人士告诉《中国新闻周刊》，目前在中国交易包括比特币在内的加密货币主要有两种方式。兑换交易，另一种是通过地下钱庄交易。

“比如地下钱庄在中国和美国注册两家公司，利用美国的公司购买比特币，然后国内的公司收到购买币的钱。”他向记者解释，这类资金流控越来越严格，“过去支付交易往往以商业支付的名义进行，但现在这样的支付也需要足够的证明，比如销售合同, 确保有真实的商业交易, 否则无法实现. 虽然不能完全杜绝, 但这样交易越来越难, 对投机资金的监管也一视同仁就像反洗钱一样。”

交易已经转入地下，这次监管力度加大，无论是三大协会发布的《关于防范虚拟货币交易炒作风险的公告》还是金融委员会，交易环节仍遵循“9.4禁令”的要求。多位业内人士在接受记者采访时也表示，金融委员会对比特币挖矿和交易的打击力度明显。

从地方监管的反应来看也是如此。内蒙古5月26日首次出台细则。自治区发改委出台的八项措施中，坚决打击和惩治虚拟货币“挖矿”行为，打击范围包括挖矿大数据中心、云计算企业、通讯公司、互联网公司、网吧等，以及为矿业公司提供场地和电力支持的单位，以及有矿业行为的公司及相关人员，按照有关规定纳入。不可信黑名单。内蒙古打击挖矿始于3月，当时宣布将全面清理关闭虚拟货币挖矿项目，2021年4月底前全部退出，严禁新增虚拟货币挖矿项目.

也有矿主告诉记者，“其实一直有封矿的要求，不要太当真。”但这一次，监管显然更加严厉。虽然内蒙古等地还没有出台细则，但《中国新闻周刊》记者联系到的多家矿场表示，比特币、以太坊等加密货币的挖矿已经暂停，只有FIL挖矿项目与能源消耗减少，矿机转移到海外。 , “转移速度没那么快，公司之前没有海外布局。”

火星云矿还宣布，为配合相关部门的监管精神，经认真研究决定，火星云矿部分矿机将移交哈萨克斯坦矿场。关停，过渡期预计3-4周，北京时间5月26日20:00起封禁中国大陆IP访问。

“要完全禁止国内挖矿还是很困难的。这次主要针对企业挖矿。可以通过收支方面的财务审计来控制。例如，企业挖矿最终会体现在收入和利润上。增值，如果部分利润是通过挖矿获得的，企业是不能入账的，这样就可以封杀企业的挖矿行为。”陈伟刚说，有些人买矿机是为了挖矿，特别是在一些水电丰富的地方。区域性挖矿，如何阻断还有待下一步观察。 “但相当于砍掉了大户，虽然剩下的小户多，但总量并不大。”

监管差距带来挑战

“这轮国内监管政策可能更多是为了降低能耗。”上述资深加密货币分析师告诉《中国新闻周刊》。

在全球比特币算力分布中，中国以65.08%的算力占据绝对第一，远超排名第二的美国，仅7.24计算能力的百分比。在中国，算力排名前四的省区均位于西部：新疆、四川、内蒙古、云南，新疆占比超过35%。

这背后是大量的功耗。根据剑桥大学另类金融研究中心发布的指数，截至5月底，挖矿的年用电量约为115.54 TWh。 @0.53%，对比各个国家的用电量，你会发现它排在世界第33位，仅次于阿联酋，排在荷兰之前。

除了高碳足迹之外，比特币等加密货币作为投资产品应如何监管，甚至能否称为投资产品，都是各国近期监管声明的重点。

“有人混淆了这两个概念。比特币等加密货币不是法定货币。货币必须有国家主权的保障。从货币形态的演变也可以看出。贵金属货币已经变成了纸币货币和数字货币，它的价值一直在下降，但现在人们却在炒作比特币本身的价值。”陈伟刚认为，比特币甚至不是一种投资产品，而是一种“炒作”，“当年风靡欧洲的‘郁金香’，现在还可以看成是一束鲜花。比特币现在是空气，什么都没有。”

欧洲央行5月发布《金融稳定评论》，也将炒作加密货币价格比喻为“郁金香狂热”，暗示其风险和投机性。5月19日，当比特币价值剧烈波动时，欧洲央行Jindos副总裁直言，比特币是一种基本面非常脆弱，波动性很大的资产，加密资产不应该被认为是“真正的投资”，因为其潜在价值难以识别。但Jindos也表示，加密货币资产的市场波动并不构成对整体金融稳定构成风险。

近期海外监管确实收紧，但更侧重于规范加密货币交易，防范风险，避免逃税等违法行为。例如，美国证券交易委员会主席 Gary Gensler 在 5 月 26 日参加国会听证会时指出，加密资产在本质上既是商品又是证券，需要加强对加密货币交易所的监管，以便投资者可以享受证券交易。等效保护是目标。美国政府最近还提议，超过 10,000 美元的加密货币转账必须向美国税务机关报告。

5月21日，香港特区政府建议在香港经营的加密货币交易所必须获得香港市场监管机构的许可，即“持牌经营”，只能为专业投资者提供服务。

“海外监管部门一直在加强对加密货币交易所的监管。今年有像 Coinbase 这样的交易所上市。 Coinbase 的运作相当保守，例如，它不会向散户投资者开放杠杆交易工具。 ，只会对部分符合条件的机构开放。”前述资深加密货币分析师表示，“因为监管，交易所的运作相对规范，机构也信任交易所，形成良性循环。华尔街的大部分机构都会投入大量资金。在像 Coinbase 这样的交易所，而不是一些小的、狂野的交易所。”

他认为，“国外的监管立场确实在变严，但没有中国那么严，国内的监管并没有选择逐步规范加密货币交易，而是在一定程度上‘一刀切’关闭下来。”

事实上，2013年，央行等五部委发布了关于防范比特币风险的通知。在明确比特币不是法定货币的同时，他表示，“比特币交易是一种在互联网上的商品买卖行为，普通人在自担风险的前提下有参与的自由。”但此后监管口径逐渐收紧，以散户为主的国内投资结构可能是原因之一。

“加密货币交易不应该鼓励个人参与，因为波动性很大，投资加密货币对认知要求非常高。” “币圈”人士告诉《中国新闻周刊》，目前全球已经设立了十多家加密货币ETF基金，机构投资应该成为主流。

陈伟刚也认为，国外比特币交易更多是一些机构和财团之间的博弈，但在中国主要是散户投资。 “和之前的P2P一样，其实它在英国、美国等国家出现的时间比在中国早，但在中国鼎盛时期，P2P涉及的人群范围非常广泛，比特币炒作也是如此。能在国外存在的，不代表在中国存在是合理的。”

“事实上，如果所有交易所都被封杀，或者国内外监管存在差距，也会给监管带来挑战比特币交易所什么时候出现，因为任何人都可以登录相关网站。 code是比特币收款账号，完全匿名，无法追踪，但由于有后续交易环节，交易所也可能会追踪持有者的信息，这种情况下，交易所会在监管方面发挥作用'告密者'的角色。”一位“币圈”资深人士向《中国新闻周刊》透露，据他介绍，虽然有些交易所不能在中国运营，但与国内监管部门仍有问题。密切合作并愿意向政府提供信息。